150262-分级基金高位接盘

华宝兴业中证医疗指数分级证券投资基金

办理不定期份额折算公告

根据《华宝兴业中证医疗指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）“第二十一部分基金份额的折算”中关于不定期份额折算的相关约定，当华宝兴业中证医疗指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）之华宝医疗B份额（场内简称：医疗B，代码：）的基金份额参考净值跌至元或以下时，本基金将进行不定期份额折算。

截至年7月7日，华宝医疗B份额的基金份额参考净值为元，达到基金合同约定的不定期份额折算条件。根据基金合同的约定以及深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，本基金将以年7月8日为不定期折算基准日办理份额折算业务。相关事项公告如下：

一、基金份额不定期折算基准日

本次不定期折算基准日为年7月8日。

二、基金份额折算对象

基金份额不定期折算基准日登记在册的华宝医疗份额（场内简称：医疗分级，代码：）、华宝医疗A份额（场内简称：医疗A，代码：）、华宝医疗B份额。

三、基金份额折算方式

当达到不定期折算条件时，本基金将分别对华宝医疗份额、华宝医疗A份额、华宝医疗B份额进行份额折算，份额折算后华宝医疗A份额与华宝医疗B份额的份额配比将保持为1：1，华宝医疗份额的基金份额净值、华宝医疗A份额与华宝医疗B份额的基金份额参考净值均调整为元，华宝医疗A份额与华宝医疗B份额的份额数相应缩减。

按照当天收市后基金所持股份及其它资产的公允价值计算基金所有资产，再除基金总份额

开放式基金所持股份一般是按照收盘价计算，有特殊情况的参照有关规定。

作为分级基金，同样具有简单的分拆合并机制：1份A和1份B可以合并成2份母基金，反之亦然。这意味着，在不存在分拆合并套利空间的情况下，这前两者市价的平均值就应该是母基金的均值。

A类份额因为现金流接近于永续债券，所以其定价是相对容易的，许多活跃品种大体按照68左右的收益率在定价。

比如军工A，10月8日的收益率是684，虽然进行了上折，但理论上短期内其收益率不该有太大变化——由于其内部约定的收益率只有6，所以要达到68左右的实际收益率，就只能折价交易，按照684测算，A的理论价格应当是元，所以周一军工A从初始1元跌到09元，只是完成收益率回归的第一步——而且由于交易所按照1元计算上一交易日收盘价，所以09元就变成跌停了——其实如果按照上一交易日元的收盘价计算，跌幅真是微乎其微。

不出意外，周二军工A依然应该继续下跌2左右才是。

可以拆分的基金我在国泰君安的交易软件里见过，它的软件里选中自己申购的基金，旁边就有两个选项，一，拆分基金

二，合并基金

选了选项后，该工具会提醒自己 如何拆分，比例如何。具体的由自己选。

时间限制暂时没听说过。个人观点仅供参考。

首先确定基金托管在券商的账户，如果是银行买的要转到券商。

使用到的委托软件里一般是在“场内基金”或者“LOF基金”或者“交易所基金”里面的“合并拆分”选项

拆分卖出：

T日申购母基金（场内申购）

T2日基金到账（极少数有T1的）

T2日下午三点前选择“合并拆分”选项，输入母基金代码

T3日就能看到账户里母基金消失了，变成A类和B类两个子基金了，这时就可以卖出

买入合并赎回

T日买入A、B份额

T1日合并成母基金

T2日可赎回