不良资产处置-不良资产处置公司

不良资产管理处置工作展开按以下程序进行。

1、接受不良资产管理处置授权文件。

2、签定不良资产交接协议。

3、审阅不良资产，建立资产管理台帐。

4、制定不良资产管理处置方案。

5、选择具体不良资产处置预案和处置方式。

6、审核资产处置追索方案。

7、设立不良资产处置专门帐户。

8、组织实施不良资产的清理处置，建立抵债物资明细帐册。

9、处置入库物质和收益。

10、拟写不良资产管理处置意见，并做好终结资产资料的移交工作。

11、总结不良资产管理处置工作。

12、报告不良资产管理处置工作情况。

银行核销方式所谓银行核销呆坏账方式，是指对那些确因客观条件造成的而企业无法偿还的债务，实行合理的债务核销冲减制度。具体办法是冲减银行的坏账准备金，即银行在自身风险防范能力许可的范围内，承担这部分贷款损失。我国国有银行利用呆坏账准备金对国企债务进行冲销，年的冲销额度为200亿，年为300亿，年为400亿，冲销重点主要是国有企业集团。

根据有关报道年央企共申报核销损失亿元人民币加上财政部已核准的近亿元损失共计多亿元人民币。而在过去几年中四大国有银行已经剥离了近14万亿元。毫无疑问这些损失最终都是由广大民众来承付。作为处置银行不良资产的一种方式，银行核销呆坏账方式虽然从某种意义上“解放”了企业，但却直接影响了银行账面盈利情况。

大量坏账的存在给银行造成较高的准备金成本，银行盈利的很大部分被用于提取贷款准备金，银行的资本充足率相应降低，进而减少了流动性供给的来源。企业兼并收购重组方式优质企业对劣质企业进行收购兼并等形式的资产重组也可以化解部分不良资产。在处置过程中，通过对企业进行重整实行债务重组，通过多种渠道将企业债务转化为投资、改善企业财务状况，通过优势企业兼并或由新的投资者收购，从而达到转化不良资产的目的。

在现实中，企业重组大多是由政府通过行政手段撮合，政府作为资产所有者，指定买卖双方，并倾向于把亏损严重、改造前景不好的企业推向市场，但又不愿“低价甩卖”，使得产权交易市场冷清。这样的“拉郎配”极有可能使效益好的企业背上包袱，为不良资产的处置增加新的障碍。我国组建金融资产管理公司后，赋予其各种投资银行的手段，使得资产管理公司可以运用各种金融工具进行资产与债务重组。

典型的案例如长城资产管理公司对渝汰白上市公司进行资产与债务重组的成功，使渝汰白公司转亏为盈，并具有继续经营和发展的能力，而长城公司的债权回收也有了相应保证。再比如信达资产管理公司对郑百文上市公司采取一系列资产与债务重组，重组成功后不仅信达公司的债权达到最大限度的回收，而且上市公司因为新战略投资人的进入而获得持续经营的能力，广大股东也避免了因破产清算而颗粒无收。

当然，采用兼并收购重组方式处置银行不良资产涉及到大量工作，包括企业债务及资产的重组、企业组织结构和经营、管理模式的改造等复杂业务。在我国现有法制条件、市场环境之下，这些工作难度很大，每笔不良贷款的重组都需要一个专业工作组很长时间的努力，总体上对人力资源的需求是很大的。与此同时，通过兼并收购重组方式处置银行不良资产涉及诸多的法律障碍，严重影响了这项工作的进行。

我国的公司法、破产法与证券法都没有或缺乏“企业重组”的内容，而现行法律的一般性规定又往往严重障碍资产与债务重组，证券市场现行的一些规则，也给企业重整设置障碍，如郑百文重组，重组方案设计贯彻了市场原则，即重组相关方共同分摊重组成本，重组的一系列交易符合公平交易原则，达到了重组各方最大限度的减少损失，降低社会成本，资产管理公司最大限度的收回债权。

但是这样的重组方案却遇到重重障碍，突出的是法律障碍，还有证券市场的一些现行规则等等。利用社会力量委托处置方式银行或资产管理公司在处置进程中还可以利用社会力量处置不良资产，加快不良资产处置进度，促进回收最大化的实现。银行或资产管理公司将不良资产委托外部机构处置的方式即委托处置，委托处置包括打包委托处置和单项委托处置。

对于单户金额较大或委托人认为需单项委托的资产，采取单项委托处置的方式对于单户金额较小、地域分布集中的不良资产，采取打包委托处置的方式。吸引社会力量参与不良资产的处置，可以有多种方式一是将不良资产打包出售给专业中介机构。由其对负债企业进行资产与债务重组，重组成功后，将债权或债权转成的股权卖给战略投资人，或在重组过程中就吸引战略投资者进入。二是成立合伙公司。

由金融资产管理公司投入一定量的不良资产，专业机构投资一定量的现金共同组成合伙公司。资产管理公司以投入的资产为限为有限合伙人，投资人投入资金并负责全面经营，对合伙公司承担无限责任，合伙公司的收益按股份比例双方分享。三是采取“外包”的方式。即将不良资产委托给专业机构处置，资产管理公司向受托公司支付一定的工作费用，并按不良资产回收额提取一定比例的金额作为受托机构的报酬。

根据相关报道，截至年上半年，我国私营企业已达到334万户，注册资本金4万多亿元。另据估计，年深圳与香港之间通过地下汇兑的交易额达到亿元人民币，广东、深圳两地投放的现金占全国投放量的一半以上。因此，中国的民间资本是有实力的，关键是要允许民间资本和社会力量参与银行不良资产处置。作者单位财政部财政科学研究所。

不良资产处置是指通过综合运用法律允许范围内的一切手段和方法，对资产进行的价值变现和价值提升的活动。资产处置的范围按资产形态可划分为：股权类资产、债权类资产和实物类资产；资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置。终极处置主要包括破产清算、拍卖、招标、协议转让、折扣变现等方式，阶段性处置主要包括债转股、债务重组、诉讼及诉讼保全、以资抵债、资产置换、企业重组、实物资产再投资完善、实物资产出租、实物资产投资等方式。